耍日叶巫,谭全万

• 1:成都理工大学文法学院(纪检监察学院)

摘要(Abstract)：

金融投资商品作为资本市场运行的基础性工具,其法律界定与制度安排直接影响市场效率与监管协同。在资本市场法典编纂的既定背景下,本文系统梳理域内外关于金融投资商品的定义与基本特征,提出应以“投资目的、可流通性、收益不确定性”为构成要素,构建兼顾功能实质与形式的统一定义框架。针对现行资本市场法律体系之下的机构监管弊端,指出破局关键是转向功能监管,进一步论证将金融投资商品纳入资本市场法典的必要性与优势:一是将所有投资性商品纳入规制范围;二是实现对投资者保护的规则横向贯通和法律规制一体化;三是转向功能监管;四是实现金融法与资本市场法的协调。以金融投资商品作为基础概念的法典应确立功能监管、市场准入、信息披露等核心制度。

关键词(KeyWords)： 功能监管;投资者保护;法典编纂;证券法;金融法

Abstract:

Keywords:

基金项目(Foundation): 中国法学会证券法学研究会中国金融法治现代化与资本市场法典编纂专项课题（项目编号：2024ZQFY001B-4）

作者(Author): 耍日叶巫,谭全万

DOI: 10.19766/j.cnki.zgzqqh.20260724.001

参考文献(References)：

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• (1)《证券投资基金法》第八十七条规定:非公开募集基金应当向合格投资者募集,合格投资者累计不得超过二百人。